Одним из важнейших факторов финансовой устойчивости для компании в 2012 году стало изменение структуры кредитного портфеля в сторону увеличения объемов привлекаемых денежных средств по краткосрочным кредитным сделкам, что позволило снизить расходы на обслуживание долговых обязательств и полностью осуществить финансирование сезонных кассовых разрывов за счет краткосрочных кредитных сделок в рублях и иностранной валюте, заключаемых в рамках соглашений «Oб общих условиях проведения операций на денежном рынке» путем заключения сделок в системе Reuters Dealing. Лимиты кредитного риска по таким сделкам, устанавливаемые банками на ОАО «Аэрофлот», сопоставимы с лимитами по кредитным линиям.

В 2012 году были проведены следующие мероприятия, направленные на повышение ликвидности ОАО «Аэрофлот»:

• увеличены лимиты на совершение кредитно-депозитных и конверсионных сделок с финансовыми институтами;
• расширен список банков, через которые можно заключать краткосрочные кредитно-депозитные и конверсионные сделки через систему Reuters Dealing;
• проведен процесс по централизации финансовой деятельности представительств на территории РФ, а также максимально централизованы платежи представительств за рубежом.

На конец 2012 года общий доступный лимит среднесрочных кредитных линий Компании составлял порядка 160 млн долл. США и 8,8 млрд руб.

В 2012 году Компания продолжала практику заключения револьверных кредитных линий без предоставления обеспечения — как с плавающими, так и с фиксированными процентными ставками. В кредитных договорах предусмотрена градация размера процентной ставки в зависимости от срока выборки денежных средств. Подобное структурирование кредитных договоров позволяет наиболее оптимально и эффективно осуществлять кредитование Компании в зависимости от ситуации на финансовом рынке.

Кроме того, для целей частичного финансирования приобретения 5 воздушных судов производства Airbus A330-300 в 2012 году Компания привлекла кредит в размере 72,1 млн долл. США сроком на 3 года от Citibank N.A.

В 2010 году Компания разместила два выпуска биржевых облигаций на предъявителя серии Б0-01 и Б0-02 каждый в сумме по 6 млрд руб. (совокупная сумма 12 млрд руб.). Номинальная стоимость одной биржевой облигации составляет 1 000 руб. Срок погашения в 1 092 (одна тысяча девяносто второй) день с даты начала размещения биржевых облигаций. Ставка по купону 7,75 % годовых.

Выплата купонов по биржевым облигациям в отчетном году состоялась в полном объеме и точно в соответствии с графиком платежей — 9 апреля и 8 октября 2012 года.